Perbandingan Evaluasi model Digunakan Dalam Penentuan Produktif Manipulasi

PENDAHULUAN
Semakin pentingnya informasi keuangan saat ini juga telah menyebabkan
peningkatan kebutuhan baik untuk perolehan informasi dan analisis. Keuangan
laporan adalah salah satu sumber informasi yang paling penting untuk kedua
investor dan para manajer. Neraca pendapatan dan tabel yang disiapkan oleh
spesialis akuntansi dalam perusahaan merupakan pada umumnya yang paling
diandalkan sumber informasi yang memberikan pemegang saham atau investor
kriteria yang akurat untuk mengevaluasi kinerja berkala manajer puncak. Oleh karena itu,
manajer puncak dapat menggunakan aplikasi akuntansi discretionary yang meningkatkan
melaporkan produktif untuk menyembunyikan efek dari investasi, yang tidak memaksimalkan
nilai perusahaan”dengan kata lain, mereka dapat terlibat dalam manajemen laba.
Leuz, Nanda dan Wysocki (2003) mendefinisikan manajemen laba sebagai kegiatan
dari manajer yang mengubah melaporkan kinerja ekonomi
perusahaan untuk menyesatkan ^ pemegang saham. Dalam kegiatan operasional manajer
memiliki beberapa kemungkinan untuk mempengaruhi laporan keuangan yang tidak dapat dipahami dengan jelas
oleh ^ pasar. Sebagai contoh untuk membentuk laba yang dilaporkan, mereka
dapat mempercepat pendapatan dan menunda beban dengan menggunakan akuntansi beberapa
metode.”’
Penelitian ilmiah tentang manajemen laba menyelidiki secara umum
apakah manajer terlibat dalam kegiatan untuk mengubah laba yang dilaporkan dengan
data pada laporan keuangan ^. Untuk dapat menentukan apa yang merupakan keprihatinan
dan metode dari manajer puncak dalam terlibat dalam kegiatan tersebut dapat memberikan
baik umum manajer dan pemegang saham dengan alat efektif untuk pengendalian, mungkin
dissuading manajer top untuk membuat laba * ‘up.
Studi ini membandingkan metode dan pendekatan untuk mengevaluasi dan menentukan
aktivitas manajemen laba dilakukan oleh perusahaan yang terdaftar di
Istanbul Stock Exchange (ISE). Studi serupa di kedua Turki dan internasional
sastra”* secara mengejutkan langka. Mempekerjakan empat akrual diskresioner kunci
model, kita menyelidiki keberadaan barang akuntansi dan laba
kegiatan pengelolaan dan keunggulan komparatif metode ini untuk
satu sama lain telah dievaluasi dengan menggunakan data dari 58 perusahaan yang terdaftar di IS6 antara
tahun 1990 – 2003.
Tinjauan Literatur
Model yang dikembangkan oleh Jones (1991) telah digunakan oleh banyak peneliti
mengadopsi “hipotesis biaya politik ‘Boynton, Dobbins dan Plesko (1992),.
Cahan (1992), Key (1997) dan Makar dan Alam (1998) juga telah dimanfaatkan Jones Tapi Han dan Wang (1998) telah menggunakan model Modified Jones
tetapi telah mengambil akrual modal kerja ke ^ pertimbangan ‘. Navissi (1999)
juga telah menggunakan model Modified Jones tapi sebagai lawan Jones dia telah menghitung
akrual dengan bantuan time series “‘Magnan,. Nadeau dan Cormier
(1998) telah mengembangkan berbagai variasi model Jones yang dimodifikasi
menggunakan modal kerja dan arus kas”akrual. Koh (2003) telah lebih menyukai
Model Jones pada studi di mana hubungan antara kemitraan
akrual struktur dan manajemen perusahaan di Australia yang diteliti ‘^.
Roosenboom, goot dan Mertens (2003) berdasarkan model Jones menyelidiki
kegiatan manajemen laba selama penawaran umum perdana di
Holland tapi seperti Han dan Wang (1998) mereka telah menggunakan modal kerja berdasarkan
bukannya perhitungan arus kas berdasarkan perhitungan jumlah kecelakaan-UAL. Albamoz
dan Illuecca (2005) telah meneliti aktivitas manajemen laba dengan menggunakan
turunan dari model Jones pada periode ketika pengaturan harga adalah
dibuat di industri listrik di ^ Spanyol “.
Xie, Davidson III dan Dadalt (2003) telah meneliti efek dari kontrol
perusahaan atas kegiatan manajemen laba dan mereka telah menggunakan Jones ‘
(1991) model dengan Teoh, Welch dan Wong (1998)
Leuz, Nanda dan Wysocki (2003) telah membuat salah satu penelitian yang langka
menggunakan model Healy dalam beberapa tahun terakhir dan telah mencapai beberapa temuan tentang hubungan
antara manajemen laba dan saham ^ harga. Park dan Taman
(2004) yang bekerja pada insider trading dan manajemen laba telah menggunakan
Modified Jones Model dan mereka telah mencapai beberapa temuan bahwa manajer
telah berhasil pada kegiatan menunda jatuh ke bawah di harga
sebelum menjual para pedagang di dalam mulai”^. Kothari, Leone, dan Wasley (2005)
telah mencapai temuan bahwa perusahaan dengan kinerja yang sangat tinggi memiliki insentif
untuk manajemen laba dengan menggunakan Jones dan modified Jones ^ model “.
Shen dan Chih (2005) mendasarkan Burgstahler dan Dichev (1997), Degeorge,
Patel dan Zeckhauser (1999) dan Leuz, Nanda dan Wysocki (2003) pendekatan
pada studi mereka tentang sektor perbankan di 48 negara. Mereka
telah menghitung akrual discretionary dan lagi tiga model. Model pertama
di 42 negara, model kedua di 47 negara dan model terakhir di 48 negara
telah menunjukkan bahwa discretionary akrual memiliki rata-rata yang berbeda dari nol.
Dalam literatur, pada beberapa tahun terakhir, ketika mencoba untuk menentukan laba
manajemen kegiatan dengan bantuan model akrual, beberapa item akuntansi
sudah mulai digunakan. Xie, Davidson III dan Dadalt (2003) telah meneliti
kegiatan manajemen laba dengan item akuntansi seperti penjualan dan buku
nilai aktiva bersama dengan model akrual di ^ studi mereka. Demikian pula,
Das dan Zhang (2003), sedangkan menyelidiki aktivitas manajemen laba
dengan bantuan akrual modal kerja, pada saat yang sama mereka telah memeriksa
hubungan antara penjualan laba bersih, dan pendapatan operasi dan produktif
manajemen. Albamoz dan Illuecca (2005) juga telah menggunakan leverage tingkat dan tingkat keuangan seperti jumlah aktiva dan item akuntansi bersama-sama dengan
Model akrual meneliti adanya manajemen laba.
Koh (2003) telah meneliti hubungan antara manajemen laba
aktivitas dan biaya penelitian dan pengembangan dan sebaliknya dengan
temuan Fields, Lys dan Vincent (2001) bahwa penelitian dan pengembangan Beban
digunakan untuk manajemen laba di Amerika Serikat, mereka belum mencapai apapun
Hasil penelitian dan pengembangan biaya digunakan untuk manajemen laba
di Australia.
Louis (2004) telah mengevaluasi hubungan antara manajemen laba
dan kinerja pasar dengan penjualan dan piutang item Park dan
Shin (2004) telah meneliti pengaruh komposisi dewan direktur
pada manajemen laba di Kanada dengan menggunakan penjualan dan tingkat leverage.
Coppens dan Peek (2005) telah meneliti kegiatan manajemen laba
dengan menggunakan modal kerja barang, penyusutan dan piutang dalam ‘studi mereka.
Data dan Metode
Dalam studi tersebut 58 perusahaan yang diperdagangkan secara terus menerus pada ESI antara
tahun 1990 – 2003 dan 696 observasi pada mereka telah digunakan. Yang diperlukan
laporan keuangan telah diambil dari situs web ESI. Infiation koreksi
telah diterapkan untuk melakukan analisis antara istilah.
Banyak model yang berbeda (misalnya Healy 1985, DeAngelo 1986, Jones 1991, Cahan
1992, Bartov 1993, Friedlan 1994, Guenther 1994, DeFond, Jiambalvo
1994, Kang, Sivaramakrishnan 1995, Dechow, Sloan, Sweeney 1995, Carlson,
Bathala 1997, Kasznik 1999, Young 1999, Guidry, Leone, Rock, 1999) telah
telah diuji dalam literatur terakhir untuk membuktikan pada kegiatan manajemen laba-
H ~ e 6. 7, 1 0. 1 2, 3 0, 3 1, 3 2, 3 3, 3 4, 3 5, 3 6, 3 7, 3 8, 3 9 r> Saya ft i ^, t. – J
ikatan. . Hanya empat dari model tersebut di atas,
bila dibandingkan dengan orang lain, telah sering disebut dengan studi nanti. Ini
adalah Healy, DeAngelo, Jones dan model Modified Jones. Juga akuntansi item
seperti Aktiva Lancar, Piutang Jangka Pendek Komersial , Bahan Aktiva Tetap,
Penyusutan ‘, Total Aktiva, Hutang Jangka Pendek, Hutang Jangka Panjang’,
Kotor Penjualan Re-De Beban, Beban Distribusi Pemasaran, Umum
Manajemen Biaya, Operasi Laba Operasi Jangka Luar Biasa
Penghasilan telah diambil. Item akuntansi adalah nilai-nilai yang
diambil dari laporan keuangan perusahaan diperiksa dan koreksi infiation
telah diterapkan. Model dihitung dengan cara berikut:

Model ini bergantung pada asumsi bahwa discretionary akrual ini
tahun merupakan komponen dari total akrual tahun lalu. The discretionary akrual
diharapkan menjadi nol bawah model. Hal ini diterima bahwa setiap perusahaan yang memiliki berbeda dari nol telah membuat manajemen laba,
yang di bawah nol telah membuat produktif meningkat; yang lebih dari nol
telah membuat kegiatan produktif menurun.
Perbedaan DeAngelo yang telah mengembangkan model mirip dengan Healy’s,
berasal dari perhitungan akrual discretionary tidak dengan mendasarkan istilah terakhir
akrual total tetapi mendasarkan perbedaan dari total akrual tahun ini.
DeArigelo, seperti Healy, menerima bahwa akrual discretionary tidak dapat dihitung
sendirian matematis. Studi pertama yang tidak menghitung discretionary
akrual mendasarkan total akrual milik Jones (1991) ‘°. Jones pertama
menghitung total akrual dengan menggunakan model regresi, dan kemudian menebak
discretionary akrual dengan menggunakan koefisien model regresi, dan
bekerja untuk menentukan aktivitas manajemen laba. Metode ini umumnya
dasar prinsip mencoba untuk menentukan akrual perusahaan di bawah berbeda
ekonomi kondisi pengambilan data seperti time series ‘. Pendekatan ini
Jones ‘lebih analitik dibandingkan dengan dua pendekatan lainnya. Juga baik tebakan
yang discretionary akrual dengan mendasarkan perubahan di tanah, bangunan, peralatan,
dan penghasilan dan juga tidak melihat proksian hanya sebagai variabel
tergantung pada total akrual periode lalu. Dengan pendekatan Jones ‘total akrual
yang ditebak oleh persamaan berikut:

Simak

Baca secara fonetik

Sebagai model Jones dikembangkan oleh Dechow, Sloan dan Sweeney (1995) oleh
menambahkan perubahan dalam piutang itu sering disebut sebagai Diubah
Jones Model dalam literatur *. Baik di model Jones dan pada model yang dikembangkan
oleh DeFond dan Jiambalvo (1994) semua pendapatan yang diterima sebagai discretionary
dan tindakan manipulasi yang dibuat dengan menggunakan penjualan tidak dapat ditentukan ^ ^.
Untuk alasan ini untuk menentukan aktivitas manajemen laba yang
dapat dilakukan dengan penjualan kredit perubahan piutang harus dalam model
dan model regresi baru memberikan akrual diskresioner menebak menurut
ini terbentuk seperti di bawah ini.

Dechow, Sloan dan Sweeney (1995) dan Young (1999) telah membandingkan
keempat model dengan menggunakan”perusahaan * yang sama. Dechow, Sloan dan Sweeney
(1995) telah meneliti kegiatan manajemen laba dengan semua dari empat
model untuk 1000 perusahaan yang dipilih secara acak untuk periode 1950-1991 Hasilnya menunjukkan bahwa Modified Jones Model memiliki kemampuan terbaik dari estimasi
aktivitas manajemen laba dengan kesalahan standar minimum dan standar deviasi.
Demikian pula, Young (1999) telah mencapai hasil yang mendukung temuan
dari Dechow, Sloan dan Sweeney (1995) dengan studi dilakukan pada 650 perusahaan
antara tahun 1993 – 1995”^. Berdasarkan temuan tersebut dapat dikatakan
bahwa Modified Jones Model adalah model yang paling cocok untuk menebak laba
manajemen kegiatan. Juga di literatur, terutama dalam studi dibuat pada
semua pasar atau sektor yang berbeda dengan Modified Jones Model ini umum digunakan.
Hasil
Pada periode waktu memeriksa semua statistik definitif terkait dengan semua
model dihitung dan ditampilkan di tabel di bawah ini. Meskipun definitif
statistik tidak memberikan informasi yang sehat tentang kekuatan model, mereka
penting karena mereka memberikan gambaran tentang distribusi akrual discretionary
dan umumnya tentang perilaku yang berkaitan dengan kegiatan manajemen laba
dari perusahaan yang diperdagangkan di ISE pada periode analisis

TABEL STATISTIK 1.

Rata-rata akrual discretionary semua perusahaan yang berkaitan dengan
setiap tahun pada periode analisa telah dihitung sebagai negatif oleh semua model.
Healy dan model DeAngelo dihitung nilai rata-rata lebih dekat dengan nol tetapi
Jones dan Jones Modifikasi model telah menemukan nilai rata-rata yang berbeda dari
nol. Situasi yang sama dapat dikatakan untuk nilai deviasi standar. Ketika
nilai terbesar dan terkecil yang diperiksa, terlihat bahwa lagi dua model
menghitung nilai dekat namun Jones dan modified Jones menghitung angka yang berbeda.
Untuk menyatakan ketentuan-ketentuan ini secara statistik telah diteliti dengan sampling satu
uji t jika nilai rata-rata setiap model berbeda dari “0”. Hasil uji
ditunjukkan pada Tabel 2.

TABEL 2

Seperti dapat dilihat dari hasil uji t satu sampel, hanya DeAngelo
model tidak berbeda dari “0”. Healy dan Jones Modifikasi model berbeda
dari “0” bahkan pada tingkat 0,000 tetapi model Jones hanya statistik
berbeda dari “0” pada saham kesalahan yang lebih besar dari 0,01.
Selain analisis ini telah diteliti jika akrual discretionary
dihitung oleh masing-masing model berbeda satu sama lain uji t dan dual
telah diterapkan untuk tujuan ini….

Simak

Baca secara fonetik

Hasil dari enam hasil uji t ganda menunjukkan bahwa discretionary akrual
dihitung oleh masing-masing model adalah berbeda satu sama lain dari, tingkat 0 005.
Whert tingkat 0,001 diambil untuk studi lebih sensitif, terlihat bahwa ada
bukan perbedaan statistik antara proksian dihitung oleh
Jones model dan accnials discretionary dihitung oleh Healy dan DeAngelo
model.

TABEL 3
Ketika nilai-nilai skewness dan kurtosis yang termasuk dalam statistik definitif
diperiksa terlihat bahwa semua model menunjukkan distribusi yang sama dan
ada sangat kuat asimetri membungkuk ke kiri dan distribusi tajam.
Analisis Korelasi
Model manajemen laba mencoba untuk menentukan manipulasi dengan menghitung
yang discretionary akrual. Tetapi penentuan manipulasi dicoba
untuk dibuat dengan menggunakan beberapa item manipulasi. Dalam studi ini, hubungan
antara item akuntansi kritis dan accnials discretionary, pada
perusahaan ketika tidak ada manajemen laba, ada laba kegiatan pengelolaan
untuk meningkatkan dan menurunkan laba, diperiksa sesuai dengan empat
model.

TABEL 4

Tabel 4 memperlihatkan korelasi antara beberapa item akuntansi dan discretionary
akrual dihitung berbeda oleh masing-masing dari empat model. Dalam setiap
model, perusahaan dikategorikan tentang tingkat keterlibatan mereka dalam laporan laba rugi
manajemen manipulasi, yaitu positif (+), manipulasi negatif (-) atau tidak ada manipulasi
(0). Untuk melakukan ini, 168 analisis korelasi yang berbeda telah dihitung
pada matriks korelasi empat belas dua belas kolom dan baris.

analisis korelasi kami memproduksi dua kelompok yang berbeda temuan, yaitu
mereka yang paralel dengan teori, dan mereka yang tidak. Dalam teori, dalam kasus-kasus
manipulasi, baik positif maupun negatif, item akuntansi, baik yang berkaitan
pada pendapatan atau beban, yang diharapkan akan berkorelasi dengan kebijaksanaan
akrual. Di sisi lain, dalam kasus manipulasi sama sekali, korelasi tersebut
tidak diharapkan. Menurut temuan yang tidak sejajar dengan teori,
beberapa item akuntansi secara signifikan berkorelasi dengan akrual discretionary
bahkan dalam kasus manipulasi tidak. Selain itu, dalam kasus-kasus manipulasi negatif,
saat menggunakan model kedua Healy dan DeAngelo, beberapa item akuntansi
berkaitan dengan biaya yang ditemukan berkorelasi positif dengan discretionary
akrual. Sekali lagi dalam kasus manipulasi negatif, tapi kali ini menggunakan kedua
Jones dan Jones Modifikasi model, penjualan umum dan laba operasi ditemukan
berkorelasi positif dengan akrual discretionary. Hal ini tidak mungkin untuk
menghasilkan beberapa penjelasan yang masuk akal teoritis untuk temuan tersebut di atas.
Masih kita memiliki beberapa temuan yang sesuai yang paralel dengan teori
harapan. Misalnya, dengan menggunakan kedua Jones dan Jones Modifikasi model
R & D beban dan biaya pemasaran distribusi berkorelasi negatif
yang discretionary akrual.
Mengomentari kedua kelompok yang berbeda dari temuan pada hubungan antara
manajemen laba dan akuntansi item, itu jelas terlihat bahwa tidak ada satu
item dapat menentukan adanya manipulasi laba saja.
ANOVA ANALISIS
Sebagai analisis korelasi tidak memberikan cukup infonnation tentang
kekuatan model saja, pemeriksaan subjek diperpanjang dengan
metode statistik lainnya. Dalam hal pertama varians (ANOVA) Analisis
telah dibuat dan telah diteliti apakah ada perbedaan antara terkait
akuntansi item pada situasi ketika tidak ada manajemen laba, atau mereka
berada di jalan peningkatan dan penurunan. Untuk item dengan perbedaan, terpisah
tes Duncan telah diterapkan dan telah diteliti bahwa jika ada yang mirip
hubungan antara tindakan manipulatif. Tabel ringkasan tentang
analisis dibuat diberikan di bawah ini.

TABEL  ANOVA

Analisis ANOVA telah menemukan hasil bahwa ada perbedaan antara
hampir semua situasi akuntansi dan manipulasi item untuk setiap model. Untuk ini
Pengujian alasan Duncan diperlukan. Menurut hasil tes ini Healy dan
model DeAngelo telah memberikan hasil kompleks lagi. Secara teoritis, diharapkan
bahwa item akuntansi perusahaan-perusahaan yang discretionary akrual adalah
positif harus secara statistik berbeda dengan perusahaan dengan akrual negatif.
Namun ditemukan misalnya bahwa jumlah biaya R & D
sebagai pos akuntansi tidak berbeda sesuai dengan jenis perusahaan terlibat dalam
positif atau negatif manipulasi. Hal yang sama juga berlaku pada akuntansi lainnya
item ketika menggunakan Healy dan model DeAngelo. Karena pada mereka berdua,
situasi tanpa manipulasi produktif ada pada sub kelompok yang sama, perusahaan-perusahaan bahwa perilaku telah produktif peningkatan dan penurunan yang ada pada saat yang sama
subkelompok. Namun informasi literatur membuatnya perlu untuk mengubah yang berbeda
akuntansi item untuk manipulasi bertujuan berbeda. Untuk alasan ini
kita berpikir bahwa hasil ini statisdcally ditemukan tidak memiliki dasar ilmiah.
Namun Jones dan Jones Modifikasi model memberikan hasil yang sehat. Di kedua
model, mengenai item akuntansi seperti laba usaha dan luar biasa
pendapatan, terutama perusahaan-perusahaan tanpa manajemen laba dan perusahaan
terlibat dalam manipulasi positif pada sub kelompok yang sama, sedangkan
perusahaan yang terlibat dalam manipulasi negatif pada kelompok lain. Ketika
meja diperiksa secara detil, terlihat bahwa model Modified Jones memberikan
baik informasi mengenai item yang paling akuntansi. Selain itu, sebagai penjualan kotor,
amortisasi dan biaya penelitian dan pengembangan yang berada di diperiksa
item menunjukkan tidak ada perbedaan antara perusahaan juga memberikan informasi bahwa
perusahaan yang diperdagangkan di ISE tidak suka manipulasi produktif dengan menggunakan
dua item.
HASIL DAN EVALUASI


Penelitian ini disusun seperti studi lain dalam literatur dan memberikan informasi
tentang memeriksa kekuatan empat model umum dalam literatur
dengan data yang dikumpulkan dari Turki dan menentukan metode yang paling cocok.
Dari hasil analisis beberapa statistik terlihat bahwa Jones dan modified
model Jones memberikan hasil yang sehat dibandingkan dengan dua model lainnya. Tapi antara
kedua model, dapat dikatakan bahwa Model Modified Jones yang sedikit
kuat daripada model Jones dari sudut nilai-nilai uji.
Juga analisis selesai telah memberikan informasi yang berguna untuk akuntansi yang
item yang dapat digunakan untuk menentukan manipulasi produktif. Tidak ada
tanda menemukan bahwa kotor penjualan, amortisasi dan biaya penelitian dan pengembangan
digunakan dalam manipulasi tersebut, namun informasi yang telah ditemukan bahwa
bisa ada hubungan antara aktiva lancar, aset riil, total aktiva, pendek dan
hutang jangka panjang, pemasaran dan biaya manajemen umum dan manipulasi.
Juga telah melihat bahwa bukan produktif operasi dan berkala
pendapatan operasional, pendapatan luar biasa bisa lebih informatif tentang
manipuladon.
Akibatnya studi ini, bukan menyelidiki perusahaan yang
diperdagangkan di ISE pada periode yang berbeda dan di bawah kondisi yang berbeda yang telah membuat
laba kegiatan pengelolaan, bertujuan untuk mencerahkan kekuasaan model yang
dapat digunakan dalam studi tersebut. Hasil penelitian ini, konsisten dengan dunia
sastra, telah memberikan temuan bahwa model Modified Jones dapat memberikan
kuat informasi dari tiga model lain umum untuk memeriksa
manajemen laba kegiatan di Turki.

Galeri

Tinggalkan Balasan

Isikan data di bawah atau klik salah satu ikon untuk log in:

Logo WordPress.com

You are commenting using your WordPress.com account. Logout / Ubah )

Gambar Twitter

You are commenting using your Twitter account. Logout / Ubah )

Foto Facebook

You are commenting using your Facebook account. Logout / Ubah )

Foto Google+

You are commenting using your Google+ account. Logout / Ubah )

Connecting to %s

Get Paid To Promote, Get Paid To Popup, Get Paid Display Banner
%d blogger menyukai ini: